报告评级 - 报告维持增持评级 [2] 报告核心观点 - 受外部消费环境影响,门诊量平稳增长但客单价承压,种植牙以价换量,消费口腔短期承压 [3] - 蒲公英分院较快增长,新医院扩张稳步推进 [3] 公司投资数据总结 - 52周股价区间为38.35-90.90元,总市值为22,525百万元 [5] - 股东权益为4,126百万元,每股净资产为9.23元,市净率为5.5倍,净负债率为-4.83% [6] - 公司股价相对沪深300指数过去1个月、3个月和12个月分别下跌12%、持平和下跌29% [7] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入为2,918百万元,归母净利润为521百万元,每股收益为1.16元 [9] - 2024年预计毛利率为38.2%,EBIT利润率为25.5%,净利率为20.6% [9] - 2024年预计ROE为12.1%,资产负债率为29.1% [9] 行业可比公司估值 - 同行业可比公司2024年PE平均为51倍 [11]