报告行业投资评级 - 中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益 [5] - 光伏产业链价格有望触底,下跌空间有限,隆基绿能和天合光能组件已经开始涨价,短期内上涨预期较强 [5] - 9月份风电装机保持高增,分散式风电逐渐开始落地,有望成为新的增长极 [5] - 9月份变压器出口同比增长22%,保持高增,2024年电网投资有望接近6000亿元,同比增长接近20% [5] - 建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商;盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业;关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业 [5] 报告的核心观点 中国: - 天然气:本周期中国LNG到岸价较前一周上涨,市场价有所下跌 [11][12][13] - 电力:截至9月底,全国累计发电装机容量约31.6亿千瓦,同比增长14.1% [15] - 储能锂电:宁德时代推出骁遥增混电池 [19] - 光伏:9月新增装机20.89GW,同比+32.38% [25][26] - 风电&电网:2024年1-9月份风电新增装机39.12GW,同比增加近16.8%;电网工程投资完成额为3982亿元,同比增加21.1%,连续6个月增速超过2位数 [15] 美国: - 天然气:美国天然气期货价格较前一周大幅上涨,天然气库存环比上涨 [47][48][49] - 电力:美国主要地区电力平均现货价格环比下降15.86% [54][55] - 储能锂电:美国三家独立电力生产商计划在明尼苏达州部署300MW电池储能系统 [66] - 光伏:美国商务部正在启动一项变更情况审查(CCR),对中国光伏关税政策可能出现松绑 [68] - 风电&电网:Ørsted已向NYSERDA提出了长岛风能项目的开发建议;俄亥俄州电力公司和利益相关者要求俄亥俄州公用事业委员会批准一项协议,该协议规定了将数据中心并网的条款和条件 [69][70] 欧洲: - 天然气:欧洲天然气期货价格较前一周大幅上涨,天然气库存环比小幅下降 [79][80] - 电力:国际三大港口动力煤现货价格平均环比下降,大西洋运费环比下降,欧洲地区电力市场日前交易价格走势上升 [80][81][82][83][84] - 储能锂电:天合储能与英国Lower 48 Energy签署项目供货协议 [85] - 光伏:9月德国新增光伏装机量为960MW [86] - 风电&电网:可再生能源咨询公司发布的报告显示风能价格连续四个季度下滑,下降3.2%;荷兰电网运营商提议通过"容量限制合同"(CLC)释放880MW的额外电网容量,以缓解电网拥堵 [88] 印度: - 电力:NTPC公布其第二季度调整后利润下滑,主要受核心热能部门发电量下降影响 [93] - 储能锂电:印度发布储能项目招标流程修正案 [93] - 光伏:亚洲开发银行(ADB)为一个500MW太阳能项目批准了一笔4.3425亿美元的贷款 [93] - 风电&电网:泰米尔纳德邦绿色能源公司表示,泰米尔纳德邦海上风电项目的招标可能会在六个月内启动 [93] 日韩: - 天然气:日韩天然气期货价格较前一周小幅上涨 [94][95] - 电力:日本电力系统日前市场价格周环比下降21.04% [95] - 储能锂电:晶科能源向丸红株式会社提供大型地面电站储能系统SunTera [99] - 风电&电网:在日本最新一轮的国家拍卖中,挪威能源公司Equinor已提交投标 [99] 东南亚及其他地区: - 电力:据国际能源署,到2035年东南亚需要将清洁能源投资增加到1900亿美元,约为目前水平的五倍,才能实现其气候目标 [103] - 储能锂电:越南屋顶光伏鼓励政策鼓励电池储能系统采用 [104] - 光伏:菲能源部宣布对可再生能源项目实施更严格的指导方针、评估和合同终止流程,以确保其及时完成并提高效率 [104] - 风电&电网:花旗可再生能源公司(CREC)宣布与Levanta Renewables(Levanta)合作,在菲律宾开发陆上风电 [104] 根据相关目录分别进行总结 1. 中国能源市场与工业近况更新 - 天然气:本周期中国LNG到岸价较前一周上涨,市场价有所下跌 [11][12][13] - 电力:截至9月底,全国累计发电装机容量约31.6亿千瓦,同比增长14.1% [15] - 储能锂电:宁德时代推出骁遥增混电池 [19] - 光伏:9月新增装机20.89GW,同比+32.38% [25][26] - 风电&电网:2024年1-9月份风电新增装机39.12GW,同比增加近16.8%;电网工程投资完成额为3982亿元,同比增加21.1%,连续6个月增速超过2位数 [15] 2. 美国能源市场与工业近况更新 - 天然气:美国天然气期货价格较前一周大幅上涨,天然气库存环比上涨 [47][48][49] - 电力:美国主要地区电力平均现货价格环比下降15.86% [54][55] - 储能锂电:美国三家独立电力生产商计划在明尼