报告行业投资评级 - 消费电子板块本周调整幅度好于大市 [1] - 消费电子正处在短期企稳回暖、AI 带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点 [3] 报告的核心观点 - 苹果发布季度业绩、多款新品，iOS 18.1 正式上线，更新速度远高于 iOS 17.1 [2] - 消费电子 Q3 业绩披露，外部冲击下整体表现较好 [3] - AI 将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升 [3] - AI 将加速新硬件形态探索，诸如 AR/VR、手表等 AIOT 产品有望在 AR 赋能下探索新的应用场景 [3] 行业投资建议 - 建议关注苹果供应链、智能音箱、AIPC 产业链、XR 产业链、折叠屏产业链、消费电子品牌等 [4]