报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [9] 报告的核心观点 营收利润提升 - 公司2024年前三季度实现营业收入121.6亿元,同比增长12.01%;归母净利润6.20亿元,同比增长4.19% [3] - 公司毛利率略有下滑,2024年前三季度为11.31%,较去年同期下滑1.35个百分点 [3] - 公司费用管控效果明显,2024年前三季度销售费用率和管理费用率分别较去年同期下降0.12个百分点和0.58个百分点 [3] 物管业务稳定增长 - 公司2024年前三季度物管业务稳定经营,在管物业项目2252个,管理面积4.01亿方,较2024年上半年末提升4.16% [3] - 第三季度新签年度合同29.09亿元,市拓保持稳健增长,其中住宅业态新签年度合同额同比增长79% [3] - 非住业态持续拓展,深耕办公、园区、政府等优势赛道,中标多个千万级项目 [3] 资管业务强运营能力 - 公司截至2024年9月末在管商业项目71个,管理面积402万方,其中自持项目3个,受托管理58个,第三方品牌输出10个 [3] - 持有物业的运营方面,截至2024年三季度末出租率为95%,较上半年末提升1个百分点 [3] 增值服务稳步推进 - 到家服务和租售业务持续拓展,服务覆盖率显著提升 [3] - 充电桩业务多渠道接入,充电桩数和充电量大幅提升 [3] - 社区康爷业务积极探索"物业+康养"创新模式,落地试点项目 [3] 股份回购彰显信心 - 公司拟以自有资金或自筹资金以集合竞价的方式回购股份,彰显对于公司未来发展的信心 [3]