报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年三季度公司业绩符合预期 [2][3] - 收入端公司2024Q3单季度实现营业收入24.20亿元，环比增长7.68% [3] - 毛利率方面，公司2024Q3单季度综合毛利率为23.96%，环比提升1.13个百分点 [3] - 净利润方面，公司2024Q3实现归母净利润2.65亿元，环比增长5.30% [3] 行业地位 - 公司作为电驱齿轮龙头，在技术研发、设备产能和客户资源上均有明显竞争优势 [4] - 随着乘用车电动化率持续提升，公司将持续受益于行业电动化趋势 [4] - 公司在工业机器人精密减速器和民生齿轮业务方面也有较好的发展前景 [4] 财务预测 - 我们将公司2024-2026年归母净利润预测调整为10.31亿元、12.66亿元、15.46亿元 [5] - 对应2024-2026年EPS分别为1.22元、1.49元、1.83元，市盈率分别为23.55倍、19.17倍、15.70倍 [5]