报告公司投资评级 - 报告给予中航机载"买入"评级，维持此前评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入165.67亿元，同比下降20.09%，归母净利润12.03亿元，同比下降27.10% [2] - 公司拟以自有资金对控股子公司成都凯天电子进行增资，以增强子公司经营效益和发展后劲 [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.40亿元、23.51亿元、27.33亿元，同比增速为8.1%、15.3%、16.2% [4] 财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为29007百万元、28500百万元、32443百万元、36995百万元，收入同比增速分别为4.6%、-1.7%、13.8%、14.0% [6][9] - 2023-2026年归母净利润分别为1886百万元、2040百万元、2351百万元、2733百万元，净利润同比增速分别为39.6%、8.1%、15.3%、16.2% [6][9] - 2023-2026年毛利率分别为29.7%、29.6%、29.7%、29.9% [6][9] - 2023-2026年ROE分别为5.2%、5.3%、5.8%、6.3% [6][9] - 2023-2026年每股收益分别为0.44元、0.42元、0.49元、0.56元 [6][9] - 2023-2026年P/E分别为30.16倍、30.29倍、26.28倍、22.61倍 [6][9]