报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入4.97亿元(同比+17.57%)、归母净利润1.62亿元(同比+19.92%)、扣非净利润1.47亿元(同比+15.22%)、经营活动净现金流1.97亿元(同比-9.33%) [4] - 公司海外业务持续放量,2024H1海外收入占比达46.72%(同比+14.08pcts),有望持续驱动公司业绩快速增长 [5] - 公司费用管控得当,前三季度销售/管理/研发/财务费用率分别为1.28%/10.40%/5.07%/-1.27%,同比分别下降0.24/0.90/1.69/0.42pcts [6] - 公司依托精密冷锻技术不断拓展应用领域,已进入汽车、家电、机器人、航空航天等领域,未来发展空间广阔 [7] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为7.02亿元、8.45亿元、10.14亿元,实现归母净利润2.08亿元、2.47亿元、2.89亿元,对应同比增速为12.79%、18.87%、17.07% [8] - 公司2024年预计市盈率为15.31倍,参考同行业公司给予2024年15-20倍市盈率区间,合理价格区间为22.8-30.4元 [8]