报告的核心观点 - 上周市场流动性转强,交投活跃度上升。全A成交额9.55万亿,较前一周上升,换手率10.91%,较前一周上升。[6] - 国内流动性方面,上周公开市场操作净投放资金12573.8亿元,DR007和R007利率上升,国债期限利差扩大,中美利差倒挂程度扩大。[8][9][10] - 市场微观交易结构方面,各宽基指数换手率和成交额均有所上升,表明流动性转强。[12][13][14] - 机构投资者方面,上周偏股型基金发行规模8.64亿元,规模较上一周上升,偏股型公募基金加仓电力设备、传媒、轻工制造等行业。[14][17] - 杠杆资金方面,上周两融资金净流入531.74亿元,两融交易额占A股成交额上升至10.02%。[19][20] - ETF方面,上周ETF份额下降3.4亿份,宽基指数中证1000ETF和医药ETF流入资金最多。[21][25] - 一级市场方面,上周IPO融资17.94亿元,再融资65.37亿元。[26][27] - 产业资本方面,上周减持39.3亿元,主要集中在煤炭、钢铁、化工等行业。[27][28] - 解禁方面,上周解禁规模311.62亿元,主要集中在电子、汽车、机械设备等行业。[30] 报告分类总结 市场流动性 - 上周市场流动性转强,交投活跃度上升[6] - 公开市场操作净投放资金12573.8亿元,利率上升,期限利差扩大[8][9][10] - 各宽基指数换手率和成交额均有所上升[12][13][14] 机构投资者 - 上周偏股型基金发行规模8.64亿元,规模较上一周上升[14] - 偏股型公募基金加仓电力设备、传媒、轻工制造等行业[17] 杠杆资金 - 上周两融资金净流入531.74亿元,两融交易额占A股成交额上升至10.02%[19][20] ETF - 上周ETF份额下降3.4亿份,宽基指数中证1000ETF和医药ETF流入资金最多[21][25] 一级市场 - 上周IPO融资17.94亿元,再融资65.37亿元[26][27] 产业资本 - 上周减持39.3亿元,主要集中在煤炭、钢铁、化工等行业[27][28] 解禁 - 上周解禁规模311.62亿元,主要集中在电子、汽车、机械设备等行业[30]