报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告核心观点 - 公司2024前三季度实现营收15.81亿元,同比增长52.2%,数据中心上架&服务器销售带动营收同比高增 [3] - 毛利率同环比提升明显,主要系机柜交付上架率提升以及服务器销售业务占比下滑 [4] - 公司在建项目丰富,推进核心区域储备项目的建设,近期签订大客户订单,为后续增长提供支撑 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为1.58亿元、1.96亿元和2.32亿元,对应PE为56倍、45倍和38倍 [6] - 2024-2026年预计公司EBITDA分别为9.76亿元、11.82亿元和14.27亿元,对应EV/EBITDA分别为13倍、12倍和11倍 [6]