报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 1. 公司有望实现量、质双增: - 成本方面改善显著,已进入行业领先梯队 [2][3] - 出栏量方面稳步增加,预计24/25年出栏量300-310万头/350-400万头,23-25年年均复合增速约11%~19% [2][4] 2. 公司最新市值对应2024年出栏量头均市值为1500-2000元/头,处于头均市值历史底部区间 [4] 3. 在行业谨慎补栏下,盈利周期有望延长,公司基于成本优势有望不断增厚利润空间,明年盈利有望持续 [4] 财务数据和估值总结 1. 2022-2026年营业收入、归母净利润的预测数据 [5][8] 2. 2022-2026年主要财务指标的预测数据,包括毛利率、净利率、资产负债率、流动比率等 [9][10] 3. 2022-2026年每股收益、市盈率、市净率、EV/EBITDA等估值指标的预测数据 [5][10]