帝尔激光(300776):BC电池激光设备订单落地,看好明年持续增量
帝尔激光(300776) 西南证券·2024-10-31 14:05
2024 年 10月 30 日 证券研究报告"2024年三季报点评 帝尔激光(300776)电力设备 买入 (##) 当前价:76.69 元 目标价:——元(6个月) BC 电池激光设备订单落地,看好明年持续增量 投资买点 ● 业绩总结:公司发布 24年三季度报告。24年前三季度公司营收 14.4亿元,同 比+25.1%;归母净利润 3.8 亿元,同比+13.0%;扣非净利润 3.5 亿元,同比 +8.0%。其中 Q3营收 5.3亿元, 环比+17.5%; 归母净利润 1.5 亿元, 环比+45.9%; 扣非净利润 1.3 亿元,环比+31.9%。三季度计提信用减值损失近 3600万元, 较二季度增加约 870万元。 ● 盈利能力稳中有升,高壁垒筑就高盈利。24Q3公司毛利率 48.7%, 环比+1.2pp; 净利率 27.6%,环比+5.4pp。公司在光伏电池激光设备领域建立了自身强阿尔 法,长期以来确立自己的领先地位。今年以来 N 型电池激光设备逐步确收,特 别是 BC 电池设备,配合公司自身降本节奏,24年公司盈利能力仍维持高水平。 ● 签订 BC电池激光设备订单,单位价值量提升,25年下游 BC电池有 ...