富乐德:3Q24收入利润同环比增长,注入优质资产完善产业升级布局
富乐德(301297) 国金证券·2024-10-31 14:36
报告公司投资评级 - 报告维持对富乐德的"增持"评级 [3] 报告的核心观点 业绩表现 - 2023年1-3季度公司实现营收5.60亿元,同比增长24.96%;实现归母净利润0.79亿元,同比增长18.07% [2] - 2023年第3季度单季度营收2.22亿元,同比增长31.94%,环比增长25.81%;单季度归母净利润0.29亿元,同比增长4.18% [2] - 公司综合毛利率为39.56%,期间费用率为24.34% [2] 业务拓展 - 公司通过收购杭州之芯半导体和富乐华等优质资产,完善了产业升级布局,导入了半导体关键部件和功率半导体关键材料业务 [2] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为1.25亿元、1.73亿元和2.26亿元,同比增长40%、39%和30% [2] 根据目录分别总结 业绩简评 - 2023年1-3季度公司收入和利润均保持增长,毛利率和期间费用率有所变动 [2] 经营分析 - 半导体下游需求回暖利好公司设备零部件洗净业务 [2] - 公司通过收购等方式完善了产业升级布局,导入了半导体关键部件和功率半导体关键材料业务 [2] 盈利预测、估值与评级 - 预测公司未来3年业绩保持较快增长,维持"增持"评级 [2]