公司投资评级 公司维持"推荐"评级[4] 报告的核心观点 1. 公司前三季度实现营收6.51亿元,同比增长6.54%;归母净利润为1.40亿元,同比减少19.28%;扣非后归母净利润为1.18亿元,同比增长1.36%[3] 2. 设备更新政策有望驱动公司显微镜业务快速成长,公司是光学显微镜的国家级制造业单项冠军示范企业,在设备更新政策加持下,公司显微镜业务预计将迎来发展新机遇[4] 3. 公司专注于科学仪器和核心光学元组件业务,科学仪器业务受益于国产替代和设备更新政策,未来成长空间广阔;核心光学元组件业务中,激光雷达业务未来有望实现较快增长[4] 4. 预计公司2024至2026年实现营收9.37/12.76/16.92亿元,同比增长10%/36%/33%;归母净利润为2.38/3.21/4.24亿元,同比增长1%/35%/32%,每股EPS为2.14/2.89/3.82元[4][6] 财务数据总结 1. 公司前三季度实现营收6.51亿元,同比增长6.54%[3] 2. 公司前三季度归母净利润为1.40亿元,同比减少19.28%;扣非后归母净利润为1.18亿元,同比增长1.36%[3] 3. 公司Q3单季度实现归母净利润0.41亿元,同比减少29.71%;扣非后归母净利润为0.33亿元,同比增长0.75%[3] 4. 公司Q3毛利率为39.36%,同比提升1.1个百分点,净利率为18.26%,同比降低7.93个百分点[3] 5. 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,2026年营收和净利润分别达到16.92亿元和4.24亿元[4][6]