东鹏饮料(605499.SH) - 东鹏饮料是能量饮料龙头,持续推进全国化扩张 [5] - 能量饮料是公司的基本盘,需求高景气,行业格局进入寡头竞争阶段 [5] - 公司积极培育补水啦、大咖、鸡尾酒等新品,打造新的增长极 [5] - 预计2024/2025/2026年公司归母净利润32.16/41.94/53.09亿元,给予"优于大市"评级 [5] 燕京啤酒(000729.SZ) - 燕京啤酒是国内第四大啤酒企业,深化改革促进效益释放 [6] - 啤酒行业已进入存量竞争时代,龙头合力推动高端化是行业发展主线 [6] - 公司战略大单品U8持续放量,加速优化产品结构、提升盈利能力 [6] - 关厂提效、人员优化、机制改善,深化改革促进效益释放 [6] - 预计2024-2026年公司实现营业总收入148.69/158.40/168.57亿元,归母净利润10.1/12.9/15.3亿元,维持"优于大市"评级 [6][7] 化工行业 - 2025年制冷剂配额方案发放,二代制冷剂履约加速削减,三代制冷剂R32同比增发4.5万吨 [10] - 空调生产、排产大幅提升,二代制冷剂R22等品种供需偏紧,三代制冷剂R32供需也将保持紧平衡 [10] - 关注产业链完整、基础设施配套齐全、制冷剂配额领先以及工艺技术先进的氟化工龙头企业 [10] 洛阳钼业(603993.SH) - 公司主力矿山实现满产超产,扩产计划稳步推进 [11] - 2024-2026年预计公司铜产量将比2022年翻一倍,钴产量增长200%,有望成为全球前10大铜生产商、全球第一大钴生产商 [11] - 维持"优于大市"评级 [11] 中金黄金(600489.SH) - 公司三季度矿产金量价齐增,矿山铜量和价有所调整,经营业绩总体保持平稳 [12] - 收购莱州中金后,纱岭金矿建设项目将大幅提升公司黄金产量 [12] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司营业收入634/716/728亿元,归母净利润36.55/46.18/49.91亿元 [12] 驰宏锌锗(600497.SH) - 主力矿山会泽铅锌矿完成智能化改造,产量环比增加 [13] - 锗价大涨带来增利,公司是全球最大锗生产商 [13] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司归母净利润22.93/26.18/27.24亿元 [13] 洽洽食品(002557.SZ) - 第三季度收入恢复正增长,毛利率和盈利能力改善 [14] - 瓜子业务随着渠道扩张及营销策略调整,预计仍能实现持续增长 [14] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司实现营业总收入74.6/81.9/89.7亿元,归母净利润9.3/10.5/11.7亿元 [14] 青岛啤酒(600600.SH) - 第三季度销量同比下滑,盈利能力承压 [16] - 公司保持高端化战略定力,重视长期增长质量,静待需求改善 [16] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司实现营业总收入322.2/325.2/328.6亿元,归母净利润44.5/47.4/49.9亿元 [16][17] 仙乐健康(300791.SZ) - 公司是保健品ODM龙头,研发效率领先 [18] - 美洲区延续高增长,软糖和硬胶囊剂型收入增速亮眼 [18] - 首次覆盖给予"优于大市"评级,预计2024-2026年公司实现营业总收入43.18/49.31/55.74亿元,归母净利润3.52/4.46/5.50亿元 [18] 盐津铺子(002847.SZ) - 第三季度收入同比增长26.2%,盈利能力受税率波动影响 [18] - 公司全渠道布局巩固发展基础,培育品类品牌增强成长动力 [18] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司实现营业总收入52.2/65.1/78.9亿元,归母净利润6.6/8.5/10.5亿元 [18][19] 迎驾贡酒(603198.SH) - 第三季度主动降速释放渠道压力,蓄力新财年 [20] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司收入75.43/85.20/98.19亿元,归母净利润27.05/31.47/37.48亿元 [20][21] 三全食品(002216.SZ) - 国内速冻面米行业龙头,积极开拓新品类与渠道 [22] - 短期看,随着下游消费力持续复苏、公司B端布局加快,预计业绩逐步修复 [22] - 首次覆盖给予"中性"评级,预计2024-2026年公司实现营业总收入67.7/70.6/75.1亿元,归母净利润5.6/5.9/6.3亿元 [22] 千味央厨(001215.SZ) - 第三季度收入同比减少1.17%,盈利能力短期承压 [23][24][25] - 2024下半年维持稳定为主,积极蓄势2025年 [25] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年公司实现营业总收入19.9/22.0/24.2亿元,归母净利润1.2/1.5/1.6