报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [2][3] 报告的核心观点 - 2024Q3单季度归母净利润同比增长194%，业绩符合预期 [2][3] - 公司优化费用管控，2024前三季度毛利率同比提升 [2][3] - 在研产品已实现小批量供货，期待后续产品落地完善高端分析仪器产品线 [2] - 公司持续提升股利支付率，首次进行年中分红 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度实现营收3.11亿元，同比增长3.72%；归母净利润盈利3,509.65万元，同比增长32% [3] - 2024Q3单季度实现营业收入9,700.58万元，同比下6.45%；归母净利润盈利1,125.56万元，同比增长194% [3] - 预测2024-2026年归母净利润分别为0.38、0.57、0.80亿元，对应EPS分别为0.56、0.85、1.19元 [3] 估值分析 - 选取鼎阳科技、皖仪科技作为可比公司，给予公司2025年4.68倍PS，上调目标价为39.29元 [3][10] 风险提示 - 无 [3]