报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 1) 新产品、新客户导入及销售进展顺利，公司毛利率持续提升 [3] 2) 化学机械抛光液全品类产品线布局，功能性湿电子化学品规模化上量 [5] 3) 公司技术及产品已涵盖集成电路制造中"抛光、清洗、沉积"三大关键工艺，研发产品范围及应用进一步拓展 [6] 4) 预计公司2024-2026年净利润分别为5.63亿元、7.06亿元、9.01亿元，EPS分别为4.36元、5.46元和6.97元 [6] 财务数据总结 1) 2024年前三季度公司实现营收13.12亿元，同比增长46.10%；归属上市公司股东净利润3.93亿元，同比增长24.46% [3] 2) Q3单季度，公司实现营收5.15亿元（+59.29%YoY，+22.95%QoQ），实现归母净利润1.59亿元（+97.20%YoY，+23.00%QoQ） [3] 3) 2024前三季度，公司毛利率为58.56%（+2.52pctYoY），净利率为29.92%（-5.20pct YoY） [3] 4) Q3单季度的毛利率和净利率分别为59.86%（+2.12pct YoY，+2.81pct QoQ）和30.79%（+5.92pct YoY，+0.01pct QoQ） [3]