报告公司投资评级 - 公司维持推荐评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营收29.24亿元,同比增长3.35%,实现归母净利9.16亿元,同比增长13.31% [2] - 新疆光伏项目陆续转商驱动2024年第三季度发电量增长39.68% [2] - 上网电价同比下降12%,但成本费用管控良好,毛利率同比提升7.24个百分点至62.24% [3] - 在建项目按计划推进,资源获取进展顺利,为公司十四五末3000万千瓦装机目标奠定基础 [3] 财务指标总结 - 预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润10.45亿元、14.51亿元、19.74亿元,对应PE为18.35x、13.21x、9.71x [4] - 公司2023年营业收入为36.91亿元,同比增长7.6%;归母净利润为9.20亿元,同比增长45.14% [4] - 公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持较快增长,毛利率维持在52.89%-54.83%之间 [4]