报告的核心观点 - 持续看好竞争格局好的赛道龙头以及国际化两大方向 [5] - 重点关注品类扩张能力强的汽零龙头、电池各赛道龙一以及龙一产能利用率比较高的赛道龙二、TIER2\TIER3\技术迭代和定点进展的机器人 [5] - 上周主动量化基金收益率中位数为1.51%,2024年以来为7.16%,制造主题基金业绩最佳 [6] - 金融地产与周期行业主题基金2024年以来收益率中位数分别为26.58%、14.43% [6] - 又一只中证A500指数增强型基金本周发行,首只中证A500指增产品华商中证A500指数增强A已于10月25日开始募集 [6] 公司研究总结 地平线机器人-W - 市场领先的智能驾驶解决方案供应商,围绕以人工智能芯片为核心,为辅助驾驶(ADAS)和高阶自动驾驶(AD)提供核心技术和服务 [7] - 中高阶智驾提速放量,重大算力芯片需求旺盛;公司高中低端同步布局,国产替代趋势明显 [7] 东鹏饮料 - 2024Q3实现营收46.85亿元,同比+47.29%;实现归母净利润9.77亿元,同比+78.42% [8] - 特饮维持高增长,补水啦Q3超预期;成本下行+规模效应,盈利能力大幅改善 [8] 赛轮轮胎 - 2024年前三季度实现营业总收入236.3亿元,同比增加24.3%;归母净利润32.4亿元,同比增长60.2% [9] - 公司为国内轮胎龙头企业,随着海外在建产能陆续投放和"液体黄金"轮胎对公司品牌力的增强,看好公司全球市占率进一步提升 [9] 阿特斯 - 2024年前三季度实现营收342亿元,同比-13%,实现归母净利19.55亿元,同比-31% [10] - Q3实现归母净利7.16亿元,同比-22%、环比+8%,实现扣非归母净利6.56亿元,同比-22%、环比+11%,连续三个季度实现环比增长 [10] 北方稀土 - 2024年前三季度实现营收215.60亿元,同比-13.50%;归母净利润为4.05亿元,同比-70.64% [11] - 3Q24收入为85.70亿元,环比+18.56%,同比+1.54%;归母净利润为3.60亿元,环比+3.67亿元、同比+10.94%,量价环比齐升,业绩显著改善 [11] 中国铝业 - 2024年前三季度实现营收1737.78亿元,同比-7.76%;归母净利90.17亿元,同比+68.46% [12] - 前三季度铝产品业绩同比显著增长,Q3成本上行影响利润表现 [12] 宁沪高速 - 2024年前三季度实现营业收入140.6亿元,同比增长21.1%;实现归母净利润41.2亿元,同比增长2.1% [13] - Q3实现营业收入41亿元,同比下降8.4%;实现归母净利润13.7亿元,同比下降11.8% [13] 牧原股份 - 2024年前三季度实现营收967.75亿元,同比+16.64%;实现归母净利润104.81亿元,同比扭亏为盈 [14] - 24Q3实现营业收入399.09亿元,同比+28.33%;实现归母净利润96.52亿元,同比扭亏为盈 [14] - 拟以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利8.31元,分红总额占公司2024年1-9月净利润的40.06% [14] 中信重工 - 2024年前三季度实现收入58.77亿元,同比-15.87%;实现归母净利润2.84亿元,同比+6.72% [15] - 单Q3实现收入19.87亿元,同比-14.77%;实现归母净利润0.93亿元,同比+22.07% [15] 中金黄金 - 2024年前三季度实现营收460.45亿元,同比+1.08%;归母净利26.43亿元,同比+27.55% [16] - 3Q24实现归母净利9.00亿元,环比-6.18%,同比+29.24%,金、铜价格大幅增长,Q3业绩同比显著提升 [16] 金钼股份 - 2024年前三季度实现收入100.97亿元,同比+14.06%;归母净利润为21.95亿元,同比-6.07% [17] - 3Q24收入为35.04亿元,环比-5.96%,同比+4.82%;归母净利润为6.88亿元,环比-21.26%,同比-18.49% [17] 新洁能 - 2024年前三季度实现总营业收入13.56亿元,同比增加22.77%;实现归母净利润3.32亿元,同比增加54.59% [18] - 三季度业绩增长强劲,盈利能力环比持续提升 [18] 万华化学 - 2024年前三季度实现营收1476.04亿元,同比+11.35%;归母净利润110.93亿元,同比-12.67% [19] - 3季度单季,实现营业收入50.54亿元,同比+12.48%;归母净利润29.18亿,同比-29.41%,业绩符合预期 [19] 中集集团 - 2024年前三季度实现收入1289.71亿元,同比+35.58%;实现归母净利润18.28亿元,同比+268.87% [20] - 单Q3实现收入498.56亿元,同比+44.30%;实现归母净利润9.62亿元,同比+891.78%,前三季度业绩高增,盈利能力持续提升 [20]