报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司三季报表现符合预期,自主成长对公司经营拉动明显 [1] - 营收端表现符合下游客户三季度销售情况,盈利能力保持相对稳定 [1] - 公司短期受特斯拉增幅放缓、墨西哥产能预期不明朗等影响,但中长期成长空间和潜力较大 [1] 公司投资评级 - 公司维持"强推"评级,目标价56.4元 [1] 公司财务数据 - 2024年营收预计271.19亿元,同比增37.7% [2] - 2024年归母净利预计30.34亿元,同比增41.1% [2] - 2024年每股收益1.80元,对应PE25倍 [2] 公司业务展望 - 国内中高端电动车量价双重放量,预计2025年依然延续 [1] - 全球化战略开拓,打开汽车主业空间,汽零品类和机器人零部件同步拓展 [1] 风险提示 - 下游重要增量客户车型销量不及预期 [1] - 机器人产业发展进度低于预期 [1] - 汽车行业销量不及预期 [1] - 特斯拉新车节奏低于预期 [1]