报告评级 - 报告维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 公司新建船只不断下水形成新运力,同时切入海上高速直航业务 [2][3] - BDI指数整体呈现高位震荡状态,甲醇燃料已经成为航运业脱碳的重要选择 [4] - 预计2024-2026年实现归母净利润1.42/1.63/1.91亿元,对应EPS为0.26/0.29/0.34元 [2] 财务数据总结 - 2024Q1-3实现营收6.80亿元+1.47%,归母净利润8,185.54万元+954.45% [2] - 预计2024-2026年营业收入分别为957/1043/1218百万元,同比增长7.4%/9.0%/16.8% [5] - 预计2024-2026年毛利率分别为19.7%/20.0%/19.8%,净利率分别为14.9%/15.6%/15.7% [5] - 预计2024-2026年ROE分别为9.5%/9.9%/10.5% [5]