报告公司投资评级 - 报告未提供公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 公司在2025财年第二季度实现了显著的财务增长,收入和每股收益均实现了显著增长 [1] - 公司的收入增长20%,达到13亿美元,每股摊薄收益增长39%,达到1.59美元 [1] - 公司的增长主要得益于旗下HOKA和UGG两大品牌的强劲市场表现 [1] - HOKA品牌收入增长35%至18.07亿美元,UGG品牌收入增长13%至22.39亿美元 [1] - 公司通过创新产品和全球市场扩张,满足了消费者对高性能和舒适鞋履的需求,推动了公司的增长 [1] - 公司的毛利率提升至55.9%,较去年同期增长250个基点,主要得益于品牌和产品组合的优化,以及高毛利品牌HOKA的显著增长 [1] - 公司通过持续的产品创新和全球市场的拓展,成功提升了品牌知名度和市场份额,在DTC和批发渠道实现了收入的均衡增长 [1] - 公司上调了对2025财年的收入增长预期至约12%,预计收入将达到48亿美元 [2] - 预计HOKA的销售额将比去年增长约24%,UGG的销售额将增长中个位数 [2] - 公司预计毛利率将上调至55%至55.5%之间,营业利润率预计约为20%至20.5% [2] - 公司预计每股摊薄收益将上调至5.15美元至5.25美元 [2] 财务指标总结 - 2025财年收入预计为48亿美元,较上年增长约12% [1][2] - 2025财年每股摊薄收益预计为5.15-5.25美元,较上年增长约13% [2] - 2025财年毛利率预计为55%-55.5%,较上年提升约250个基点 [1][2] - 2025财年营业利润率预计为20%-20.5% [2]