报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入193.52亿元,同比增长36.75%;实现归母净利润22.34亿元,同比增长39.89% [2] - 2024年Q3公司实现营业收入71.30亿元,同比增长42.85%,环比增长9.13%;实现归母净利润7.78亿元,同比增长54.36%,环比下滑4.07% [6] - 热管理及汽车电子业务放量增长,新项目定点奠定长远发展,国内外产能有序推进 [6] - 预计公司2024-2026年收入分别为277.67/357.74/437.38亿元,对应增速分别为40.95%/28.84%/22.26%;归母净利润为30.16/38.72/48.48亿元,对应增速分别为40.22%/28.40%/25.20% [7] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为277.67/357.74/437.38亿元,同比增长40.95%/28.84%/22.26% [7] - 2024-2026年归母净利润预计分别为30.16/38.72/48.48亿元,同比增长40.22%/28.40%/25.20% [7] - 2024-2026年EPS预计分别为1.79/2.30/2.88元/股,CAGR-3为31.12% [7] - 2024-2026年毛利率预计分别为23.52%/23.55%/23.65% [9] - 2024-2026年净利率预计分别为10.86%/10.82%/11.08% [9] - 2024-2026年ROE预计分别为18.97%/20.82%/22.04% [9]