报告公司投资评级 - 报告给予渝农商行"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 营收增速小幅回落,但净利息收入增速边际改善 [1] - 贷款增速边际提升,有望继续受益于区域战略和化债提速 [1] - 息差收窄幅度有限,负债成本优势巩固 [1] - 不良率环比下降,拨备反哺利润空间充足 [1] 财务数据总结 - 预测公司2024/25/26年归母净利润同比增速分别为6.3%/5.6%/8.0% [2] - 预测公司2024/25/26年EPS分别为1.00/1.06/1.14元,BVPS为10.95/11.75/12.62元 [2] - 当前A股股价对应2024/25/26年PB为0.53/0.49/0.46倍,给予24年0.66倍PB,目标价7.20元/股 [2]