报告的核心观点 - 公司核心业务稳步前进,业绩增长确定性高 [29] - 公司积极布局海外市场,海外业务有望成为新的业绩增长点 [25] - 公司持续深化 AI 技术应用,提升数智营销能力,有望实现降本增效 [28] 报告内容总结 公司业绩情况 - 2024年第三季度公司实现营业收入32.94亿元,同比增长4.30%;归属于上市公司股东的净利润为14.75亿元,同比增长7.59% [24] - 2024年前三季度公司共实现营业收入92.61亿元,同比增长6.76%;归属于上市公司股东的净利润为39.68亿元,同比增长10.16% [24] 公司核心业务分析 - 公司作为行业头部企业,持续占领市场优势,核心业务保持稳健增长 [25] - 公司积极开拓海外业务,已覆盖多个国家和地区,海外广告业务有望成为新的业绩增长点 [25] 技术赋能业务发展 - 公司持续深化 AI 技术应用,为客户提供高质量的数智营销服务,提升服务效率 [28] - 公司自主研发的垂类 AI 模型,可实现一键生成、一键设计等功能,有望进一步开拓下沉广告主市场 [28] 未来发展展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为53.05/58.29/63.48亿元,对应PE为20x/19x/17x [29] - 维持"推荐"评级 [29]