报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [13] 报告核心观点 - 公司三季度收入增速有所放缓,主要受内需走弱影响,但四季度有望回暖 [3] - 公司单季度保持高盈利能力,后续有进一步提升空间 [3] - 公司持续看好出海成长前景,出口增速有望进一步加速 [3] 公司业绩分析 收入情况 - 2024年1-3季度公司实现营业收入47.06亿元,同比增长14.79% [2] - 2024年4季度公司实现营业收入14.71亿元,同比增长4.4% [2] 利润情况 - 2024年1-3季度公司实现归母净利润6.19亿元,同比增长50.2% [2] - 2024年4季度公司实现归母净利润2.03亿元,同比增长42.97% [2] 毛利率和净利率 - 2024年3季度公司毛利率33.11%,同比提升4.3个百分点,环比下降0.48个百分点 [3] - 2024年3季度公司净利率14.19%,同比提升4.1个百分点,环比提升0.11个百分点 [3] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为7.89/9.97/12.19亿元 [4]