报告公司投资评级 - 报告维持公司"跑赢行业"评级 [1] 报告核心观点 - 3Q24 公司业绩低于预期,主要受长丝行业盈利承压影响 [4] - 长丝行业竞争格局有望在2025年后改善,供给增速可控 [5] - 公司广西钦州60万吨锦纶项目有望在2024年底投产,为公司增利 [6] - 公司计划回购股份,彰显管理层对公司未来发展的信心 [6] 财务数据总结 - 2024-2025年公司营业收入和归母净利润预测数据 [3] - 2022-2025年公司主要财务指标数据 [3] - 2022-2025年公司分季度财务数据 [11] 估值分析 - 目前公司股价对应2024/2025年44.8/33.0倍市盈率 [7] - 分析师下调目标价17%至7.3元,对应2024/2025年51/38倍市盈率 [7]