报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[2][8] 报告的核心观点 新兴应用领域需求显著增加，公司毛利率持续提升 - 2024前三季度，公司实现营收13.56亿元(+22.77%YoY)，归母净利润3.32亿元(+54.59%YoY)，主要系下游市场逐步恢复，新兴应用领域需求显著增加，公司库存加速消化，销售情况持续向好。[5] - Q3单季度，公司实现营收4.82亿元(+39.45%YoY)，实现归母净利润1.15亿元(+70.27%YoY)。Q3单季度的毛利率和净利率分别为38.04%(+7.91pct YoY)和23.59%(+4.37pct YoY)。[5] 持续优化产品结构、市场结构和客户结构，扩大在中高端市场的应用规模及影响力 - 公司积极响应原有市场客户需求，持续跟进订单，并通过对客户黏性的加强以促进更多产品料号的导入。[6] - 公司积极探索新的下游应用领域，在新能源汽车、光伏储能、AI服务器和数据中心、无人机等重点新兴应用领域不断加大投入，推动和客户的战略合作，增加客户对公司品牌的认可度。[6][7] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年净利润分别为4.56亿元、5.89亿元、6.98亿元，EPS分别为1.10元、1.42元和1.68元。[6][8] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为18.26亿元、23.16亿元、28.75亿元，毛利率预计分别为35.6%、36.7%、35.7%。[6][10][11][12]