报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司Q3业绩平稳增长,继续看好中硼硅模制瓶放量 [2] - 成本方面,燃料及原材料价格有所下降,但天然气价格同环比仍上涨 [2] - 期间费用率有所上升,主要是研发费用增加 [2] - 资产减值损失有所增加,主要是存货跌价损失增加 [2] - 看好公司集采驱动中硼硅模制瓶放量、出口景气度以及纯碱成本下降带来的盈利弹性 [2] 财务指标总结 - 2024-2026年公司归母净利预测为9.34、10.85、12.42亿元,对应PE为18、16、14倍 [3] - 2024年营业收入预计为51.50亿元,同比增长3.37% [3] - 2024年归母净利润预计为9.34亿元,同比增长20.34% [3] - 2024年毛利率预计为32.16%,较上年提升4.13个百分点 [5] - 2024年净利率预计为18.13%,较上年提升2.56个百分点 [5] - 2024年ROA和ROE分别为9.33%和11.39%,较上年有所提升 [5]