报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 公司2024-2026年预计实现归母净利润29.38/38.39/48.62亿元,当前市值对应24-26年P/E 27/20/16倍 [3] - 下游客户销量持续向好,同时公司单车配套金额不断提升,公司盈利能力有望维持在较高水平 [2] - 国内工厂有序推进中,国际化进程加速,为未来承接更多国际订单奠定基础 [3] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营业收入预计分别为27,903.43/34,470.16/41,364.19百万元,同比增长41.64%/23.53%/20.00% [7] - 公司2024-2026年归属母公司净利润预计分别为2,938.40/3,839.23/4,861.73百万元,同比增长36.63%/30.66%/26.63% [7] - 公司2024-2026年EPS预计分别为1.74/2.28/2.88元,对应市盈率26.62/20.37/16.09倍 [7]