报告公司投资评级 - 维持买入评级 [8] 报告的核心观点 - 营收保持稳健增长,利润端受所得税影响承压 [6] - 现金储备充足,经营性现金流系回款影响,全年有望改善 [7] - 费用控制良好,经营效率提升 [8] 公司业务概况 - 主业经营稳健,收入结构进一步优化 [6] - 湖北省高中段学生呈增长态势,形成教辅教材业务良好支撑 [6] - 出版业务、发行业务、物资销售业务收入情况 [6] 财务数据分析 - 2024年前三季度收入、净利润情况 [5] - 2024年第三季度收入、净利润情况 [5] - 2023-2026年营收、净利润预测 [9][10] 风险提示 - 湖北省出生人口持续大幅下滑风险 [8] - 教材教辅业务监管政策变化的风险 [8]