报告的核心观点 - 未来一周建议核心仓位维持大盘成长,战术性仓位建议围绕政策预期、业绩超预期以及低估值的板块进行配置[4] - 芯片制程发展与良率不及预期是风险提示[5] - 油价和气价短期内可能会回落,但长期气价有望坚挺[6] - 公司是LNG储运装备和LNG加注船细分赛道龙头,受益于行业高景气盈利能力将持续提升[7] 公司和行业研究总结 恺英网络 - 2024年前三季度净利润超预期,销售费率收窄,净利率环比提升3-5pct[8] - 风险提示包括游戏上线或表现不及预期、版号发放不及预期、游戏监管[8] 贝达药业 - 2024年前三季度扣非归母净利润同比高增50%,核查通过,贝美纳美国获批在即[9] - 风险提示包括研发不达预期、市场竞争加剧、海外客户订单波动等[9] 神州细胞 - 2024年前三季度营收近19亿,同比增长40%;扣非净利润4.6亿元,全年首次突破盈亏平衡在望[10] - 风险提示包括新药研发及商业推广不达预期、对外合作不达预期等[10] 顶点软件 - 2024年Q3成本及三费合计同比下降7.62%,毛利率同比/环比分别提升0.28pct/3.55pct[11] - 风险提示包括新业务、区域或信创拓展不及预期、公司控费不及预期、行业竞争加剧、减持风险[11] 捷佳伟创 - 2024年前三季度毛利率27.8%,同比-0.09pct;净利率16.39%,同比-2.77pct[12] - Q3单季度经营活动现金流大幅提升,积极推进全球化布局[12] - 风险提示包括新技术渗透不及预期,研发进展不及预期[12]