报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 营收稳定增长 - 三季度营收保持增长，同比增长19.08% [2] - 公司发布2024年三季报，报告期内实现营收13.42亿元 [2] 离型膜业务放量可期 - 公司持续开展多型号、多应用领域的离型膜研发，成功开发出MLCC离型膜低粗糙度产品及中高端偏光片离型膜 [4] - 公司实现了向国巨、风华高科、三环集团等客户的稳定批量供货，在韩日大客户推进顺利并开始小批量供货 [4] - 公司用于偏光片制程等其他用途的中高端离型膜产品出货量稳定增加 [4] - 公司持续推进光学级BOPET膜及流延膜生产项目，在客户端全面展开使用自制基膜离型膜产品的验证及导入 [4] 封装载带和配套胶带业务稳固 - 在纸质载带领域，公司继续保持较高市场占有率，随着下游需求回暖稼动率稳步回升 [3] - 在塑料载带领域，公司自主生产精密模具和黑色塑料粒子及片材拥有80余条生产线 [3] - 公司积极扩充胶带产能，电子元器件封装专用胶带年产能已达325万卷 [3] 盈利预测与估值 - 预计2024年营业收入19.1亿元，归母净利润2.8亿元 [5] - 预计2025-2026年营业收入分别为26.6亿元和34.6亿元，归母净利润分别为4.3亿元和5.3亿元 [5] - 2024-2026年对应P/E为31.8/20.8/16.9倍 [5]