报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩保持韧性,毛利率回稳 [1][2] - 聚焦产品持续发力,明星产品依旧双位数增长 [3] - 产品升级,轻松控 pro2.0系列问世 [3] - 预计2024-2026年EPS分别为0.87元、1.05元、1.23元,对应PE分别为31倍、25倍、22倍 [4] 分业务收入及毛利率 - 镜片业务2024-2026年销量增速分别为5%、40%、30%,毛利率稳步提升至64.5% [8] - 原料业务2024-2026年销量增速分别为5%、10%、10%,毛利率提升至28% [8] - 成镜、镜架及其他业务2024-2026年销量增速分别为10%、10%、10%,毛利率维持50% [8]