报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现收入2.98亿元,同比增长21.38%;归母净利润3012.03万元,同比增长64.71%;扣非净利润1731.19万元,同比增长6831.94%。前三季度公司多个技术平台的商业化项目收入稳健增长,拉动利润端快速提升。[2] - 公司不断优化国际国内市场策略,与全球伙伴建立深度合作关系,2024年10月与阿斯利康、百时美施贵宝等国际药企组建全球首个DNA编码化合物库(DEL)联盟,充分证明其在全球DEL技术及小分子新药研发领域的领先地位。[2] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为4.33/5.03/5.84亿元,同比增长16.6%/16.2%/16.1%;归母净利润分别为0.52/0.63/0.75亿元,对应PE为100/83/69倍。[3][5] 财务指标总结 - 2024年营业收入4.33亿元,同比增长16.6%;归母净利润0.52亿元,同比增长27.7%,对应PE为100倍。[3][5] - 2025年营业收入5.03亿元,同比增长16.2%;归母净利润0.63亿元,同比增长21.2%,对应PE为83倍。[3][5] - 2026年营业收入5.84亿元,同比增长16.1%;归母净利润0.75亿元,同比增长19.6%,对应PE为69倍。[3][5]