吉视传媒:整合省内IPTV优质资产,增持回购奠定长期信心
吉视传媒(601929) 中邮证券·2024-10-28 15:30
报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 聚焦主业,注入IPTV优质资产 - 公司将持有的三亚樾城投资100%股权与控股股东吉林广播电视台旗下IPTV相关业务进行了资产置换,实现了吉林省内IPTV与有线电视内容、流量资源的整合 [4] - 新设子公司吉林省东北亚新媒体有限公司,承接置入IPTV资产的全部权利义务,进一步丰富了业务发展格局、分散风险 [4] - 吉林省IPTV用户约451万户,与全国多数省份相比仍有用户规模及增值业务拓展空间 [4] 公司回购、控股股东增持、战略合作 - 公司通过集中竞价回购公司股份5,091.35万股,控股股东吉林广播电视台增持990万股 [4] - 公司先后与吉林出版传媒集团、长影集团达成战略合作,在文化产业数字化平台搭建、AI音视频智能业务开发等领域整合资源优势 [4] 财务预测 - 预计公司2024-2026年将实现营业收入19.84/21.06/22.16亿元,归母净利润-4.10/0.36/1.55亿元 [4][6]