行业投资评级 - 维持纺织服饰行业评级 [1] 报告的核心观点 - 体育服饰 Q3 流水整体有所承压,渠道库存维持健康 [1] - 安踏体育主品牌安踏 Q3 流水中单位数增长,FILA 品牌受到三季度消费信心下降影响,Q3 单季流水低单位数负增长 [1] - 迪桑特和 KOLON Q3 流水维持 45%-50%增长,体现户外赛道热门品牌市场渗透仍在不断提升 [1] - 李宁 Q3 单季度流水中单位数下降,折扣环比持平,库存水平略有提升但仍在健康范围 [1] - 特步国际主品牌特步 Q3 单季流水中单位数增长,增速略有放缓,线下渠道低个位数增长,电商渠道低双位数增长 [1] - 361 度大货同增 10%,环比持平;361 童装同增 10%,增速环比下降 5pct [1] 行业数据总结 本周股市回顾 - 本周纺织服饰行业涨幅为 4.38%,其中,纺织制造子行业涨幅为 3.14%，服装家纺子行业涨幅为 5.91%,饰品子行业涨幅为 2.27% [2] 终端零售表现 - 2024 年 1-9 月,社会消费品零售总额累计同比增长 3.3%,服装鞋帽、针、纺织品类商品零售额累计同比增长 0.2% [14] 上游纺织出口 - 2024 年 9 月,纺织纱线、织物及其制品出口金额 112.46 亿美元,同比增长-2.2%;服装及衣着附件出口金额 135.32 亿美元,同比增长-5.1% [15] - 2024 年 1-9 月,纺织纱线、织物及其制品累计出口金额 1043.04 亿美元,同比增长 2.9%;服装及衣着附件累计出口金额 10224.70 亿美元,同比增长 0.2% [15] 上游原材料 - 本周内棉价上涨,中国棉花价格指数:CCIndex:3128B 为 15509 元/吨,较上周上涨 79 元/吨 [23] - 粘胶类、涤纶类价格本周上涨,锦纶本周价格下跌 [24][25]