报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 国内水泥价格承压,主导公司Q3利润下滑 [2] - 需求不足导致水泥价格下滑,2024Q3利润率承压下滑 [2] - 长三角地区水泥价格持续推涨,预计Q4业绩有支撑 [2] 公司财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现归母净利润分别为17.38/21.90/25.84亿元,同比变化-37.1%/26.0%/18.0% [3] - 最新收盘价对应PE为16/13/11倍 [3] - 2022-2026年营业收入、净利润、EBITDA等主要财务指标预测 [4][5] - 2022-2026年主要财务比率如毛利率、营业利润率、净利率、ROE、ROA等预测 [5] - 2022-2026年主要运营效率指标如固定资产周转天数、流动资产周转天数、应收账款周转天数等预测 [5] - 2022-2026年偿债能力指标如资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等预测 [5]