报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 本次收购标的资产质量较优,估值合理 [1] - 本次收购完成后,公司风电和光伏控股装机规模进一步提升,带动利润规模增厚 [1][2] - 控股股东未来仍有望继续注入优质新能源资产,为公司带来持续增长动力 [2] - 在"并购六条"及国企改革背景下,公司作为绿电行业龙头有望获得估值提升 [2] 公司概况 - 公司主营业务为风电和光伏发电,截至2024年上半年风电和光伏控股装机分别为28.35GW和7.66GW [1] - 本次拟收购控股股东旗下8家新能源公司,对应在运和在建新能源装机合计203.29万千瓦,交易对价16.86亿元 [1] - 本次收购完成后,公司风电和光伏控股装机较2024年上半年分别增加1.3GW和0.72GW [2] 业绩预测 - 预计本次收购资产合计可带动2024年全年归母净利润较2023年增厚约3% [2] - 我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为59.51、68.73、73.15亿元 [3]