报告的核心观点 - 公募整体配置情况:以四类代表性主动权益产品为统计口径,2024Q3公募整体仓位上升,减配主板、增配双创。风格上看,主动型权益基金增配大盘股,公募基金对小市值公司的投资热度减退。[2][4][5] - 一级行业配置情况:2024Q3,仓位环比上升较大的行业有:电力设备(+2.27pct)、非银金融(+1.00pct)、房地产(+0.62pct);仓位环比下降较大的行业有:公用事业(-1.21pct)、电子(-0.73pct)、有色金属(-0.68pct)。[14][15] - 二级行业配置情况:上游资源品板块仓位环比下降;中游制造板块大幅增配电池、光伏设备;下游可选消费板块大幅减配白酒,白酒板块仓位连续两个季度下降;电力仓位大幅降低,新能源板块热度回升。[19][20][22][25][26] - 产业赛道配置情况:新基建板块仓位普遍环比增长,新能源赛道投资热度回升;新医药产业细分赛道除医美外均超配,细分赛道仓位除医疗器械外全部环比上升;新信息产业方面,内部分化较大,半导体产业仓位环比增幅较大。[33][34][35] - 个股视角下的配置线索:2024Q3机构重仓个股集中于食品饮料、电力设备、家用电器及TMT行业,综合重仓家数及重仓市值占比变化看,机构集中加仓宁德时代、阳光电源、美的集团等个股;下调工业富联、中国海油、中国移动等个股仓位。[38][39][40][41][47] 根据目录分别进行总结 公募整体配置情况 - 2024Q3公募整体仓位上升,减配主板、增配双创。[2][4][5] - 主动型权益基金增配大盘股,公募基金对小市值公司的投资热度减退。[2][12][13] 一级行业配置情况 - 2024Q3,电力设备、非银金融、房地产行业仓位环比上升较大。[14][15] - 公用事业、电子、有色金属行业仓位环比下降较大。[14][15] 二级行业配置情况 - 上游资源品板块仓位环比下降。[19] - 中游制造板块大幅增配电池、光伏设备。[20][22] - 下游可选消费板块大幅减配白酒,白酒板块仓位连续两个季度下降。[25][26] - 电力仓位大幅降低,新能源板块热度回升。[25][26] 产业赛道配置情况 - 新基建板块仓位普遍环比增长,新能源赛道投资热度回升。[33][34] - 新医药产业细分赛道除医美外均超配,细分赛道仓位除医疗器械外全部环比上升。[35] - 新信息产业方面,内部分化较大,半导体产业仓位环比增幅较大。[35] 个股视角下的配置线索 - 2024Q3机构重仓个股集中于食品饮料、电力设备、家用电器及TMT行业。[38][39][40] - 机构集中加仓宁德时代、阳光电源、美的集团等个股,下调工业富联、中国海油、中国移动等个股仓位。[38][41][47]