报告的核心观点 - 科技成长优势延续,关注海外因素带来的短期波动 [1][12] - 泛科技制造主线内部轮动加速,即使当期表现偏弱的细分方向在快轮动背景下的后续机会同样值得重视 [1][15] - 基金三季报边际变化倾向或能为后续市场结构变化提供指引意义,市场回暖阶段的基金边际加仓方向或更多被视为弹性首选 [1][16] - 光伏组件价格有望触底提升,行业有望触底反弹 [1][20] 报告分类总结 大势与风格 - 科技成长优势延续,关注海外因素带来的短期波动 [1][12][13] - 新兴成长类资产相对优势与市场情绪高度相关,半导体周期上行 [12] 中观行业与景气 - 泛科技制造主线内部轮动加速,即使当期表现偏弱的细分方向在快轮动背景下的后续机会同样值得重视 [1][15] - 基金三季报边际变化倾向或能为后续市场结构变化提供指引意义,市场回暖阶段的基金边际加仓方向或更多被视为弹性首选 [1][16][17][18] - 光伏组件价格有望触底提升,行业有望触底反弹 [1][20] 一周市场总览、组合表现及热点追踪 - 本周全A相对回报相对上周有所回落,市场成交活跃度相对上周小幅回落 [23][24] - 环比上周小规模、低盈利风格因子占优,其余因子风格不变 [24] - 行业资金流向情况,电力设备、商贸零售、纺织服饰净流入排名靠前 [25] - 最热主题为最小市值、BC电池、HJT电池等,最凉主题为高送转、炒股软件、跨境支付等 [26] - 中银年度核心组合、月度金股连续组合本周走势情况 [27]