报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - Q3 收入环比持续增长,业绩符合预期 [2] - 毛利率持续提升,公司持续加大研发投入 [2] - 在研项目储备丰富,有望持续贡献增量收入 [2] 公司财务数据总结 - 预测公司2024/2025/2026年收入为35.01/37.80/40.83亿元,同比增长4.83%/7.96%/8.03% [4] - 预测公司2024/2025/2026年归母净利润为5.19/5.93/6.59亿元,同比增长6.26%/14.12%/11.25% [4] - 公司当前PE为15/13/12X [4] 风险提示 - 市场竞争加剧风险 [3] - 带量采购丢标风险 [3] - 产品研发失败风险 [3]