报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 营收和利润情况 - 前三季度公司实现营收13.42亿元,同比增长19.08%;归母净利润为1.77亿元,同比增长2.73% [1] - Q3营收同比增长21.37%,但研发、财务费用大幅增长拖紧净利润增速 [1] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持增长,分别实现19.20/25.66/31.46亿元和2.59/3.47/4.01亿元 [1][4] 业务发展情况 - 载带、胶带需求复苏,公司通过提升高端产品占比、扩大规模和布局上游原材料等多措并举提升盈利能力 [1] - 离型膜业务在客户端验证进展顺利,已打通产业链并成为三星离型膜供应商 [1] 行业发展趋势 - 随着新能源汽车占比提升和AI持续渗透,有望提振电子元器件需求 [1] - 公司根据下游需求适度稳定扩产,致力于成为全球电子元器件封装制程所需耗材一站式服务和整体解决方案提供商 [1]