报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 3Q2024收入总体平稳,SMBG主动去库存拉低整体增速 [2] - PBG下游客户资金紧张有望缓解,EBG持续开拓场景数字化新赛道 [2] - 控股股东增持股份,彰显公司长期投资价值 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司实现营业收入957.34/1049.39/1164.13亿元,归母净利润130.73/140.29/160.76亿元 [3] - 2024-2026年预计公司PE分别为21.86/20.37/17.78倍 [3] - 2024-2026年预计公司ROE分别为16.49%/16.51%/17.58% [4] - 2024-2026年预计公司ROIC分别为14.1%/14.2%/15.2% [5]