报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[3] 报告的核心观点 1. 公司核心品种藿香正气口服液消化高基数影响,但重点品种如急支糖浆、鼻窦炎口服液等仍持续增长。[3] 2. 新任董事长、总经理的选举或聘任已通过董事会同意,短期调整后,未来公司仍有望实现良好发展。[3] 3. 公司24-26年收入和归母净利润预测有所下调,但维持"增持"评级。[3] 公司投资评级分析 1. 公司24-26年收入预测由175.75/206.16/231.31亿元下调至132.37/150.97/166.41亿元,分别同比增长-15%/14%/10%。[3] 2. 公司24-26年归母净利润预测由11.06/14.21/16.65亿元下调至6.17/8.48/10.07亿元,分别同比增长-25%/37%/19%。[3] 3. 公司现价对应PE分别为23/17/14倍。[3]