行业投资评级 - 苹果公司推出300亿参数多模态AI大模型MM1.5,提升移动设备UI理解能力[2] - 联想与Meta合作基于Llama大模型推出面向PC的个人AI智能体AINow,提升PC智能化[2] - 地平线机器人是市场领先的乘用车高级辅助驾驶(ADAS)和高阶自动驾驶(AD)解决方案供应商,将于2024/10/24在港交所上市[3] - Netflix 24Q3实现营业利润29.09亿美元,同比增长51.82%,24Q4收入及业绩指引均超预期[2][3] 核心观点 - AI消费应用端处于发力期,苹果AI模型提升移动设备UI理解能力,联想与Meta合作推出的AINow有望强化PC的个性化与智能化,Netflix作为内容平台亦为AIGC提供了广阔市场空间[2][3] - 建议关注AMZN、META、GOOGL、MSFT、NVDA、海光信息、寒武纪等标的[16] 风险提示 - 产业发展不及预期[17] - 政策推进力度不及预期[18] - 国产替代不及预期[19]