报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2024年前三季度公司实现营收2.94亿元，同比增长5.86%，归母净利润1493万元，同比增长148.36% [1] - 毛利率有所下行，但公司持续提升经营质量，控费效果持续显现 [1] - 公司持续加强应收账款的回款工作，现金流表现持续改善 [1] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为9.02/10.96/13.07亿元，归母净利润分别为1.70/2.02/2.46亿元 [1] - 对应PE分别为23.7/19.9/16.4倍 [1] 分析报告目录 公司基本情况 - 公司总股本2.0253亿股，流通股本1.6883亿股 [1] - 公司市值40.36亿元，流通市值33.65亿元 [1] 财务数据分析 利润表 - 2024年前三季度公司营业收入2.94亿元，同比增长5.86% [1] - 2024年前三季度公司归母净利润1493万元，同比增长148.36% [1] - 2024年前三季度公司毛利率为35.96%，较去年同期下降7.01个百分点 [1] - 期间费用方面，销售/管理/研发费用分别同比变动-55.63%/-4.05%/-51.07% [1] 资产负债表 - 2024年公司货币资金5.91亿元，应收账款5.34亿元 [2] - 2024年公司流动资产合计15.48亿元，非流动资产合计2.28亿元 [2] - 2024年公司流动负债合计3.06亿元，非流动负债合计0.24亿元 [2] 现金流量表 - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为4.02亿元，同比增长36.24% [1] - 2024年前三季度公司经营性现金流净额为-1.23亿元，同比净流出减少53.11% [1]