报告行业投资评级 - 报告维持行业"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 台积电 2024 年第三季度营收和利润超预期,主要得益于 AI 和自动驾驶行业的发展,为满足 AI 时代的算力需求,OpenAI CEO 计划在全球建设 36 座晶圆厂 [4] - 台积电在制程工艺方面保持领先,积极布局硅光子领域,有望成为半导体行业新的增长点 [4] - 高通推出"骁龙 8 至尊版"移动平台,采用一系列领先技术,将带来颠覆性的性能提升,驱动 AI 计算平台从架构到生态的迭代 [5] 行业投资建议 - 建议关注生成式 AI 的商业化落地,包括算力设施增长和软件应用端的低估值公司 [6] - 重点推荐 AI/英伟达产业链、PCB、低空经济、北交所等细分赛道 [6]