报告评级 - 报告给出了"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 公司在配用电和医疗双主业齐发力,各板块营收均保持高速增长 [3] - 公司国内电网中标持续领先,网外行业平台客户持续开拓;海外用电业务加大对系统解决方案项目的推动力度,海外配电业务在欧洲、美洲取得首单 [3] - 公司夯实康复领域先发优势,完善连锁医疗体系,受益于医院整体经营管理持续增强 [3] - 公司前三季度累计在手订单156.2亿元,同比增长35.2%,其中海外配电业务在手订单大幅增长273% [3] - 公司整体毛利率提升,主要系智能配用电板块通过持续技术创新、内部降本增效,以及医疗板块康复医疗服务占比提升 [3] 财务数据 - 公司2024-2026年预计实现营业收入146.83/185.69/225.39亿元,同比增长28%/27%/21% [3] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润23.8/29.8/36.2亿元,同比增长25%/25%/21% [3] - 公司2022年营业收入为90.98亿元,同比增长29.55%;归母净利润为9.48亿元,同比增长37.40% [2]