报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"投资评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年前三季度实现营业收入5.83亿元,同比增长3.61%;归母净利润1.37亿元,同比增长11.91%;扣非归母净利润1.17亿元,同比增长9.88% [3] - 2024年第三季度实现营业收入1.98亿元,同比增长0.64%;归母净利润0.48亿元,同比增长13.57%;扣非归母净利润0.42亿元,同比增长15.22% [3] - 2024年前三季度综合毛利率为59.30%,同比增加1.4个百分点;期间费用率为33.99%,同比增加2.7个百分点 [3] 公司业务发展 - 聚焦大单品策略效果明显,常规镜片中明星产品表现突出,如PMC超亮系列产品前三季度收入同比增长50.62%、1.71系列产品同比增长16.5% [4] - 公司推出新一代轻松控PRO2.0系列产品,第三季度"轻松控"全系列产品销售额为4597万元,同比增长2.4%;剔除渠道内的轻松控PRO1.0系列产品升级回收影响后,第三季度"轻松控"全系列产品销售额为5352万元,"轻松控PRO"系列产品销售额同比增长34.2% [4] 盈利预测与评级 - 预计公司2024-2025年净利润分别为1.8/2.1亿元,给予公司2024年32-35倍PE,对应合理价值区间为29.04-31.76元/股,维持"优于大市"评级 [4]