报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"（维持） [1] 报告的核心观点 把握行业发展趋势，盈利能力持续提升 - 前三季度公司在营收小幅增长的情况下实现了归母净利润21%增长,毛利率和净利率均有所提升 [3][4] - 公司正确把握行业发展趋势,包括国际化、锂电化和发展新兴业务板块,推动了盈利能力的持续提升 [4] 内销短期承压,在政策利好大环境下有望企稳 - 目前受宏观经济影响,国内市场短期承压,但考虑到近期宏观政策频出,以及设备更新及企业油车置换积极性提升等因素,国内市场有望企稳回升 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年预测营业收入为170.57/185.83/206.11亿元,同比增长5%/9%/11% [5] - 2024-2026年预测归母净利润为20.67/23.66/27.32亿元,同比增长20%/15%/15% [5] - 2024-2026年预测EPS为1.58/1.81/2.09元 [5] - 公司当前股价对应的PE为11/10/9倍 [5]